Mua bán cổ phiếu niêm yết theo phương thức thỏa thuận như thế nào và việc mua bán cổ phiếu thỏa thuận này có lợi ích gì cho người mua và nhà đầu tư.
Lựa chọn hàng hóa mua
Với phương thức thỏa thuận, nhà đầu tư có thể lựa chọn: cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng, chứng chỉ quỹ ETF, trái phiếu (trái phiếu không được giao dịch theo phương thức khớp lệnh)
Mục đích mua, tổng giá trị đầu tư dự kiến
Mục đích mua: với phương thức thỏa thuận, nhà đầu tư thường mua số lượng lớn, không phải đầu tư lướt sóng nên mục đích thường là quyền lợi trong công ty hoặc cổ tức được chia của công ty.
Nhà đầu tư quyết định giá trị đầu tư dựa trên thỏa thuận với bên mua/bán và phù hợp với quy định của từng sàn:
– Sàn HCM:
+ Khối lượng giao dịch: cổ phiếu, chứng chỉ quỹ: tối thiểu 20000; trái phiếu: tối thiểu 1
+ Giá giao dịch: cổ phiếu, chứng chỉ quỹ: nằm trong biên độ trần/sàn; trái phiếu: không quy định biên độ
+ Đơn vị giao dịch: không quy định
– Sàn HN:
+ Khối lượng giao dịch: cổ phiếu, chứng chỉ quỹ: tối thiểu 5000; trái phiếu: tối thiểu 1000. Ngoài ra, trên HNX giao dịch lô lẻ (từ 1 đến 99 chứng khoán) cũng có thể thực hiện theo phương thức thỏa thuận.
+ Giá giao dịch: cổ phiếu, chứng chỉ quỹ: nằm trong biên độ trần/sàn; trái phiếu: không quy định biên độ
+ Đơn vị giao dịch: không quy định
– Sàn Upcom:
+ Khối lượng giao dịch: không quy định
+ Giá giao dịch: cổ phiếu, chứng chỉ quỹ: nằm trong biên độ trần/sàn; trái phiếu: không quy định biên độ
+ Đơn vị giao dịch: không quy định
Phương thức mua lựa chọn: Thỏa thuận
Phương thức thỏa thuận là phương thức giao dịch trong đó các bên tham gia giao dịch thông qua thành viên giao dịch tự thỏa thuận về các điều kiện giao dịch trên hệ thống giao dịch; hoặc các bên tham gia giao dịch tự thỏa thuận, thực hiện giao dịch, sau đó thông qua thành viên giao dịch ghi nhận kết quả giao dịch vào hệ thống giao dịch.
Giao dịch thỏa thuận được thực hiện theo nguyên tắc bên bán nhập lệnh giao dịch vào hệ thống và bên mua xác nhận giao dịch thỏa thuận.
– Lưu ý:
+ Không được giao dịch thỏa thuận trong ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu, chứng chỉ quỹ mới niêm yết hoặc ngày giao dịch trở lại sau khi bị tạm ngừng giao dịch 25 ngày cho đến khi có giá tham chiếu được xác lập từ kết quả của phương thức khớp lệnh liên tục.
+ Nhà đầu tư không được thực hiện các giao dịch trong ngày đối với giao dịch thỏa thuận
Xác định các nhà đầu tư mua và gắn với mục đích mua
Khối lượng cổ phiếu nhà đầu tư nước ngoài còn được phép mua với giao dịch thỏa thuận được tính toán theo nguyên tắc sau:
+ Khối lượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng còn được phép mua của nhà đầu tư nước ngoài sẽ được giảm xuống ngay sau khi giao dịch thỏa thuận được thực hiện nếu giao dịch đó là giữa một nhà đầu tư nước ngoài mua với một nhà đầu tư trong nước bán;
+ Khối lượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng còn được phép mua của nhà đầu tư nước ngoài sẽ được tăng lên ngay sau khi kết thúc việc thanh toán giao dịch nếu giao dịch đó là giữa một nhà đầu tư nước ngoài bán với một nhà đầu tư trong nước mua;
+ Khối lượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đóng còn được phép mua của nhà đầu tư nước ngoài sẽ không thay đổi nếu giao dịch thỏa thuận được thực hiện giữa hai nhà đầu tư nước ngoài với nhau. Hệ thống cho phép giao dịch thỏa thuận giữa hai nhà đầu tư nước ngoài được thực hiện kể cả trong trường hợp khối lượng giao dịch thỏa thuận lớn hơn khối lượng còn được phép mua của nhà đầu tư nước ngoài
Thỏa thuận mua theo phương thức
2 trường hợp của giao dịch thỏa thuận:
– TH các bên tham gia giao dịch tự thỏa thuận, thực hiện giao dịch, sau đó thông qua thành viên giao dịch ghi nhận kết quả giao dịch vào hệ thống giao dịch: Sau khi 2 bên tự thỏa thuận với nhau, mỗi bên sẽ cung cấp thông tin giao dịch thỏa thuận cho công ty chứng khoán phục vụ của mình, cty chứng khoán nhập lệnh giao dịch của 2 bên vào hệ thống và sở giao dịch tổng hợp kết quả giao dịch chuyển về VSD để thanh toán
– TH các bên giao dịch thông qua thành viên giao dịch tự thỏa thuận về các điều kiện giao dịch trên hệ thống giao dịch:nhà đầu tư đặt lệnh quảng cáo mua bán chứng khoán theo giao dịch thỏa thuận trên hệ thống giao dịch, cty chứng khoán nhận lệnh trực tiếp và đẩy lệnh vào hệ thống, sở giao dịch đưa các lệnh chào mua/bán lên bảng giá, khi nhà đầu tư khác chấp nhận lệnh chào thỏa thuận trên bảng giá và đăng ký giao dịch thỏa thuận với lệnh chào đang có trên bảng giá, công ty chứng khoán sẽ nhận lệnh trực tiếp đẩy lệnh về sở giao dịch, sở giao dịch chuyển kết quả về VSD để thanh toán
Phân tích lợi ích của các bên, giao dịch hoàn thành khi nào:
– Giao dịch thỏa thuận được xác lập khi hệ thống ghi nhận giao dịch. Giao dịch thỏa thuận đã được xác nhận trên hệ thống giao dịch không được phép hủy bỏ.
– Thành viên bên mua và bên bán có trách nhiệm đảm bảo nghĩa vụ thanh toán đối với giao dịch chứng khoán đã được xác lập.
>> Xem thêm: Phân loại chủ thể trong thị trường chứng khoán
Trên đây là tư vấn về Mua bán cổ phiếu niêm yết theo phương thức thỏa thuận. Để biết thêm thông tin chi tiết, hãy liên hệ với chúng tôi để được tư vấn.
